Girardin industriel : réduction d'impôt, rendement, risques — tout ce qu'il faut savoir

C'est un placement défiscalisant, donc qui est voté en loi de finance, qui est toujours en cours jusqu'à 2029, qui permet de soutenir les domtons. Donc tu vas placer 10 000 euros à 23%, tu vas générer une réduction d'impôts de 12 300 euros. C'est énorme ! T'investis de l'argent gérard d'industriel, donc attention, le montant n'est pas libre, c'est par rapport à ton foyer fiscal, à ta future imposition. Puisque si les 3 000 euros sont placés sur un livret A à un CETS, évidemment il faut aller les chercher et aller les placer sur un gérard d'industriel à 23%. Quand on investit 10 000 euros, c'est gratuit, par contre les monteurs de gérard d'industriel vont rémunérer le CGP, janvier c'est 23%, on tombe ensuite à 21%, donc à partir

de là cette année c'était le 17 février, on était à 21% ensuite. Comment ça s'il s'arrête pas ? Imagine l'argent il a été détourné et finalement il n'a jamais été dans les poches de l'exploitant. C'est possible ça ? Bienvenue dans Out of the Box, un format simple, 30 minutes pour comprendre l'investissement en répondant à une question. Du concret, des chiffres, de la stratégie. Aujourd'hui on aborde le sujet du gérard d'un, est-ce vraiment une niche fiscale, est-ce un faux ami ? C'est parti, on va y répondre tout de suite. Allez, on retrouve Alexandre Coutinho, gestionnaire de patrimoine qui a plusieurs agences. Bonjour Alexandre. Bonjour Emeline, merci de m'accueillir. Avec plaisir. Et on va parler du gérard d'un.

Gérard d'un, est-ce une vraie niche fiscale, est-ce un faux ami ? On répond tout de suite à la question, mais avant, est-ce que tu peux te présenter ? Bien sûr. Je m'appelle Alexandre Coutinho, je travaille au sein du cabinet IGC, cabinet de gestion de patrimoine. C'est un groupement d'agences, je suis gérant avec mon associé des agences de Anguin et de Houille, en banlieue parisienne. Ça fait depuis 2022 qu'on est dans cette aventure. Notre combat, c'est d'aider les particuliers à préparer la retraite et aussi à défiscaliser sur le placement financier, mais aussi sur l'immobilier. Je sais que tu le fais très bien. Merci. Allez, c'est parti. Pour commencer, pour quelqu'un qui n'en a jamais entendu parler, je t'avoue que

moi je n'y connais rien, est-ce que tu peux nous expliquer le gérard d'un ? Le gérard d'un, qu'on appelle le gérard d'un industriel, c'est un placement de défiscalisant qui est voté en loi de finances, qui est toujours en cours jusqu'à 2029, qui permet de soutenir les domtoms. On appelle ça maintenant les territoires d'outre-mer, si je ne dis pas de bêtises. C'est les drômes, non ? Il y a un nom que je n'ai jamais réellement retenu, mais les domtoms parlent à tous. En fait, les domtoms français ont besoin de soutien financier et donc le gérard d'un industriel permet à l'investisseur particulier qui paye des impôts de les soutenir financièrement. Clairement en donnant de l'argent, c'est un investissement contre une rentabilité.

Et donc en fait, cet argent, ça peut faire peur au début quand on présente le gérard d'un, puisque c'est ce qu'on appelle un investissement à fond perdu, parce que notre capital, si on prend un exemple simple de 10 000 €, va vraiment financer des choses concrètes. Alors le gérard d'un industriel permet de financer trois grandes catégories. On va retrouver tout ce qui va être lié à l'agriculture, clairement des plants d'ananas, de la canne à sucre, donc il y a une technicité là-dessus parce qu'il faut que, par exemple, l'ananas dure un certain temps, mais ça je vais passer les détails. On va financer tout ce qui va être matériel agricole aussi, donc industriel, et on a la possibilité aussi même d'investir dans du tourisme, etc.

C'est vraiment le soutien économique des domtomes. C'est plutôt beau, on sait exactement à quoi sert notre argent et on a même des rapports qui montrent sur quoi a été investi cet argent en telle année. C'est vrai que c'est assez rare, parce que la plupart du temps, on met de l'argent dans des dispositifs, tu ne sais pas vraiment comment est utilisé tous ces fonds. Là, en l'occurrence, tu as donc des connaissances sur les champs d'ananas ? Quelques connaissances, ça remonte un petit peu, mais bien sûr, j'ai des connaissances en canne à sucre, champ d'ananas, j'ai fait un petit voyage à Maurice du coup aussi. J'ai pu regarder et comprendre comment fonctionnait la canne à sucre, ce qui est l'équivalent même en Guadeloupe, donc il y a quelques

connaissances là-dessus. Donc, ça veut dire que j'utilise le gérardin industriel, je mets de l'argent, qui est de l'argent à fond perdu, qui va potentiellement financer des champs d'ananas. Et après ? Après, tu vas déclarer, pour reprendre le schéma depuis le début, comme tu dis, t'investis de l'argent en gérardin industriel, donc attention, le montant n'est pas libre, c'est par rapport à ton foyer fiscal, à ta future imposition.

Si par exemple, tu payes 10 000 euros d'impôt, tu ne vas pas mettre 20 000 euros en gérardin, il va falloir mettre moins pour s'adapter. L'objectif de tes 10 000 euros d'impôts, c'est d'avoir une réduction d'impôts de 10 000 euros. Donc, il va falloir calculer le montant que tu vas devoir investir en gérardin, puisque le gérardin, c'est une réduction d'impôts. Donc, pour faire simple, on va partir du principe que tu payes 12 300 euros d'impôts, tu vas voir pourquoi c'est simple. Il a prévu son exemple. C'est un exemple plutôt classique. 12 300 euros d'impôts, donc tu souhaites avoir une réduction d'impôts de 12 300 euros. Pour ça, tu investis 10 000 euros en gérardin en janvier, tous les mois de janvier, en tout cas avec notre partenaire, on a des

boosts où la rentabilité est à 23%. 23%. C'est une belle rentabilité quand on parle en placement financier pur. Donc, tu vas placer 10 000 euros à 23%, tu vas générer une réduction d'impôts de 12 300 euros. C'est énorme. Donc là, tu vas entre guillemets gommer ton imposition, puisque ce qui va se passer, c'est que tu fais ton investissement en janvier 2026. Toute l'année, il ne se passe rien. Au mois de mai 2027, tu vas déclarer ton gérardin. C'est quelques cases à cocher, donc là dessus, tout est déjà préparé et écrit en PDF, l'investisseur, il a juste à compléter sa déclaration d'impôts. L'État comprend que tu as fait un gérardin industriel et va t'appliquer la réduction d'impôts de 12 300 euros. C'est très simple. T'as fait entre guillemets aussi une avance d'impôts.

Pour la première fois, ce qui se passe, c'est que tu as un prélèvement à la source. Donc en fait, l'État, il va faire la balance entre ce que tu lui as donné, ta future imposition. Avec le gérardin, on arrive à zéro. Du coup, il va te rendre ton capital. Puisque tu as été prélevé tous les mois. Donc, il te les rend. Oui, d'accord. Donc, ça t'amène à zéro. Ça t'amène à zéro et comme tu as donné du prélèvement à la source à foison, du coup, l'État te le rend. Après, à partir de trois ans en général, ils comprennent que le gérardin industriel, tu le fais quand même tous les ans. Donc là, en général, tu as adapté ton prélèvement à la source à zéro. Et donc, dans ce cas-là, c'est considéré comme une avance d'impôts. Tu payes tes impôts en avance

finalement, avec une décote comme si tu avais une décote de 23 %, finalement. Si tu payes tes impôts en janvier 2026, tu vas gagner 2 300 euros.

Mais alors, attends, puisque j'ai amené mon imposition à zéro, pourquoi est-ce que je paierais mon impôt en janvier à 2 300 euros ? Tu l'as amené à zéro parce que tu as payé ton imposition à l'avance à travers le gérardin. Tu as donné 10 000 euros. Tu reçois une réduction de 12 300, donc toi ton gain réel est 2 300 euros. D'accord. C'est eux qui me rendent cet argent-là ? Fais-moi le schéma factuel, donc vraiment. Déjà, c'est pour qui ? C'est pour des gens qui payent beaucoup d'impôts. Donc c'est une tranche marginale d'imposition. Pareil, c'est au-delà... On va plutôt parler en montant d'imposition. Théoriquement, le gérard industriel, à partir de 1 500 euros d'impôts, on peut le faire avec certains partenaires.

Nous, notre partenaire, ça va être à partir de 3 000 euros d'impôts. Puisque nous, en tant que CGP, on va être rémunéré sous forme d'up front. En fait, c'est un produit qui est totalement gratuit pour l'investisseur. Quand elle investit 10 000 euros, c'est gratuit. Par contre, les monteurs de gérardin vont rémunérer le CGP. Et la plupart des CGP et des monteurs de gérardin, en dessous de 3 000 euros, c'est pas assez rentable. On peut le faire. Pourquoi pas ? Mais partons du principe qu'à partir de 3 000 euros, là, on peut commencer à se poser la question de pouvoir faire un gérardin. Donc 23 % de 3 000 euros, c'est pas non plus énorme. Mais si on compare un placement financier classique, c'est totalement jouable et il faut le faire.

Puisque si les 3 000 euros sont placés sur un livret A à un set, évidemment, il faut aller les chercher et aller les placer sur un gérardin à 23 %. D'accord. Donc, je vais placer mon argent sur un gérardin qui va financer x choses. Donc, par exemple, les fameux Chandonnadas. Et donc là, je le fais. Alors, tu as parlé de janvier. D'accord. Est-ce que ça veut dire qu'il faut absolument le faire en début d'année et je perds une partie de mon année si je le fais plus tard ou pas ? Est-ce que c'est il faut ? On conseille à tout le monde de le faire en janvier ? Alors, 50 % de la collecte, en tout cas chez nous, se fait en janvier. D'accord. Tout simplement parce que la rentabilité, elle est dégressive. Janvier, c'est 23 %.

On tombe ensuite à 21 %. Donc, à partir de là, cette année, c'était le 17 février. On était à 21 % ensuite. Et chaque trimestre, on va perdre des points, tout simplement. Et donc, ça fait concrètement 23, 21, 19 %, 17 et le dernier trimestre. Donc, à un moment décembre, du coup, c'est 15 %. Donc, c'est mieux de le faire en janvier, février. Je place mon argent. Là, il se passe rien pendant un an. Et c'est donc, par exemple, là, on est en 2026. Donc, en ju... Bah, mai, juin, 2027, puisque c'est à ce moment-là qu'on se préoccupe des impôts pour l'année N-1. Et donc là, concrètement, je t'écoute. Alors là, concrètement, tu déclares au mois de mai que t'as fait un gérard d'un, l'État te dit très bien, merci. Sur ton avis d'impôt, tu verras qu'il y a la réduction d'impôts qui est notée.

Et après, c'est la balance du trop donné à l'État et ce qu'ils doivent te rembourser. La plupart des gens, ils doivent donner en plus à l'État. Là, du coup, c'est l'inverse. On va récupérer de l'argent. Et en général, c'est reçu par virement en mois de juillet. OK, puisque de toute façon, pendant toute cette phase-là, j'ai aussi eu le prélèvement à la source. Donc, ça veut dire que j'ai donné de l'argent pour mes impôts. Tu me dis si je me trompe, j'essaye que ça soit fluide et plus facile pour qu'on le comprenne. Donc, je traduis avec ce que je comprends aussi.

Donc, j'ai le prélèvement à la source, j'ai payé les impôts, j'ai mon gérard d'un, je fais ma déclaration. On se dit, oulala, mais vous avez trop donné. Donc, l'État me rembourse ces sommes que j'ai trop données avec le prélèvement automatique. D'accord. Et ensuite, je recommence pour l'année d'après en janvier. Et c'est là où tu me dis qu'eux ont pris une habitude.

Le gérard d'un est un investissement one shot. Il n'y a pas d'abonnement. Il n'y a pas de fait une fois. Et si on souhaite le refaire l'année d'après, refait l'année d'après. Évidemment, les investisseurs, à partir du moment où ils le font une seule fois, le refont après chaque année.

Tout dépend quand on rentre dans l'année. Quelqu'un qui a investi en gérard d'un en décembre 2025, ce qui a été le cas là, pour la première fois. On arrive après au mois de janvier 2026, c'est une nouvelle année. Est-ce qu'il veut se positionner directement sur janvier 2026 ? Il faut qu'il ait la trésorerie pour ça. S'il a la trésorerie, bien sûr, s'il n'a pas la trésorerie, il va attendre de récupérer le capital donc au mois de juillet. Et il va se repositionner sûrement en juillet.

Alors attends, j'ai quelque chose qui me vient en tête. C'est que je me dis, on a dit que c'était à fond perdu. Donc, ça veut dire que j'ai un montant d'impôts. J'ai 12 000 euros d'impôts. Je mets mes 12 000 euros sur le gérard d'un en janvier. 10. Mes 10 000 euros, pardon. Mes 10 000 euros, d'accord. Mais ça veut dire que j'ai quand même perdu ces 10 000 euros. J'ai juste, j'ai gagné, en gros, j'ai gagné ces 2 000 euros, c'est ça ? Oui, tu gagnes 2 300 euros. D'accord, ok. Mais ça, c'est le gain et ton capital, en fait, il est soit restitué parce que t'as trop donné à l'État en termes d'imposition, soit c'est les 10 000 euros que, quoi qu'il arrive, t'aurais dû donner en termes d'imposition. Mmh, ok. Donc, ça veut dire que j'avance mes impôts

et au lieu de les donner aux impôts, je les mets pour une cause, en l'occurrence pour l'agriculture, etc. dans les îles, d'accord ? Et le delta que j'ai avec mes impôts, je le récupérerai à la fin ? Ouais, au mois de juillet, ouais. Au mois de juillet. Ok. C'est pas évident à comprendre. C'est pas évident parce qu'il y a plusieurs manières de l'appréhender. La personne qui le fait la première fois va dire oui, mais moi, j'investis, je fais comme une avance d'imposition. Mais à côté, j'ai quand même mon prélèvement à la source, parce qu'on ne peut pas forcément l'arrêter. Et là, il peut le prendre comme une punition. Moi, je pense que la bonne manière de voir les choses, c'est se dire c'est un placement financier qui nous est permis

à travers l'investissement dans les domptômes, de 23%. Et après, on verra tout à l'heure, mais c'est garanti. Et normalement, ça n'existe pas. J'ai 23% capital et gains garantis. J'ai du mal à entendre le mot garantis quand on parle de placement financier. Moi, ça me hérisse les poils. Donc, tu peux nous développer, développe-moi cette partie parce que ça me semble tellement improbable. Ça marche. Le gérardin comporte des risques. Il peut des fois avoir mauvais express chez certains acteurs ou des mauvaises expériences parce que c'est risqué. Il faut que l'argent arrive à l'exploitant. On va imager avec quelqu'un qui gère un champ d'ananas. Evidemment, cet argent, il faut qu'il arrive à lui. Ce n'est pas 100% parce qu'il y a des monteurs qui se rémunèrent forcément.

L'investisseur est rémunéré aussi là-dessus. Il y a une partie qui doit arriver à cet exploitant. Première étape, si ça n'arrive pas, le gérardin remet en question risques. Comment ça, si ça n'arrive pas ? Imagine l'argent, il a été détourné. Finalement, il n'a jamais été dans les poches de l'exploitant. Mais c'est possible, ça ? Quelqu'un qui monte un gérardin et qui fait soit un défaut de gestion, soit qui n'est pas sérieux, c'est des sociétés, c'est des SNC. Qui décrètent aujourd'hui, je monte une SNC dans les îles et je crée un gérardin, c'est ça ? C'est très compliqué à créer. Il y a très peu d'acteurs qui le font parce que justement, c'est des usines à gaz. Mais tout risque est identifié et maîtrisé.

Et ce risque-là, c'est un risque. Est-ce que ça peut arriver ? Théoriquement, oui. Est-ce que c'est arrivé ? Non. Ça doit être quand même bien contrôlé. Ça doit être très bien. Totalement.

En fait, nos partenaires qui gèrent le gérardin sont extrêmement sérieux là-dessus. Du coup, ils ont plein de contrôles et ça permet en fait d'engager leur responsabilité avec une garantie. C'est pour ça que c'est garantie. Sur leur trésorerie, oui. C'est pour ça que c'est garantie et c'est un acteur qui est sérieux à ce niveau-là.

Donc les risques, ça va être l'argent, il faut qu'il arrive à l'exploitant. Il faut qu'il achète ses ananas. Evidemment, s'il achète une plaie, ça ne fonctionnera pas. C'est un exemple que je donne beaucoup en rendez-vous. Il faut que la durée d'exploitation du matériel dure cinq ans. Et j'en ai peut-être oublié un. Il faut qu'il soit productif, le matériel. Ça veut dire que je mise aussi sur la bonne foi et l'honnêteté des gens, non ? Non, oui et non. Parce que sur le système, oui, mais toi en tant qu'investisseur, non. C'est tellement bien fait et tellement garantie qu'en fait, tu ne regardes pas. Ça, on ne le sait pas, on peut le savoir, mais on ne regarde pas. Tous les risques qui sont inibés, en fait, c'est qu'évidemment que l'argent arrive à l'exploitant,

évidemment que le matériel acheté est contrôlé. Pour ça, notre partenaire fait des contrôles trois, quatre fois par an dans les îles. Du coup, c'est agréable pour eux aussi, puisqu'ils adorent. Un des risques, c'est de le faire aussi avec des partenaires contrôlés. Donc, ils ont déjà leur barrière de contrôle et actuellement, ils le font sur Guadeloupe, Martinique, Réunion. Ils le font sur les principales îles.

Tout ça parce qu'ils ont des partenaires sérieux. Sinon, s'ils avaient un partenaire sérieux à Mayotte, ils auraient ouvert Mayotte. Le jour où ils en trouvent un, il y aura Mayotte. Parce que ça aurait été... Donc, c'est assez rare quand même, il n'y en a pas partout. Ils sont très exigeants là-dessus. Parce que c'est un marché qui est colossal. Et du coup, il faut pouvoir apporter une garantie, surtout que leur garantie, on va y arriver. Cette garantie-là, c'est sur leur fond propre. Si le gérardin est remis en question par l'administration fiscale, c'est ça le plus gros risque. C'est que l'État français dit, il y a eu un bug à ce niveau-là. On pense qu'il n'a pas acheté des ananas, mais qu'il a acheté une playe.

Remise en question. Et donc, en cas de remise en question, ils peuvent ne pas octroyer la réduction d'impôts. Le risque du gérardin, c'est ça. En tout cas, pour l'investisseur, c'est que l'État dise non, désolé. On a fait nos contrôles, ça ne fonctionne pas. Pas de réduction. Il y a une petite clause qui dit si jamais il y a remise en question et ça ne fonctionne pas, mais en fait, mes fonds, c'est en l'occurrence que mes fonds sont perdus et je me fais bananer et je dois payer tous mes impôts classiquement. Et c'est fini. Oui, alors, nous, ce qu'on a systématiquement sur nos gérardins, c'est une garantie fiscale. Normalement, ça coûte deux points de rentabilité. Donc là, pour nous, elle est offerte et pour nos clients aussi.

La garantie fiscale engage le monteur du gérardin à indemniser l'investisseur en cas de problème. Donc, alors, il indemnise sur son capital, mais aussi sur les gains. D'accord. Et donc, c'est comme ça que si on fait un gros raccourci, on est quand même capable de proposer un placement à 23% au plus haut. Capital garantie, les gains aussi. Chose qui n'existe pas. Et ce placement est gratuit. Donc, ils sont suffisamment à l'aise. Pour présenter que le capital est garanti, même s'il ne l'est pas, pardon, puisqu'il se déplace et qu'il y a des contrôles très régulièrement qui sont faits, etc. Ils sont allés parce que c'est un acteur, c'est un des meilleurs acteurs du gérardin en France, qu'ils ont 20 ans d'expérience.

Dans le gérardin, c'est aussi vieux. Gérardin, c'est vieux, oui. Alors, est-ce que le gérardin, 20 ans, je ne suis pas assez sûr pour le dire, mais le gérardin n'a pas deux ans. C'est un dispositif qui existe depuis longtemps. Est-ce qu'on en parle assez peu, je trouve ? Ça, ça revient très souvent. Parce qu'en fait, quand on l'explique, 23% de rentabilité, capital et gains garantis et c'est gratuit pour l'investisseur, je me dis, mais pourquoi je n'ai pas entendu parler de ça avant ? Mon opinion, elle est simple, c'est que la première fois qu'on a rencontré nos partenaires de gérardin, on dit la collecte moyenne chez nous, c'est 12 000 euros. Donc là, aujourd'hui, c'est sûrement plus. 12 000 euros de collecte moyenne,

ça veut dire que les clients de gérardin payent au moins 15 000 euros d'impôts. Oui, en moyenne. 15 000 euros d'impôts, si on regarde la pyramide des salaires, je ne suis même pas sûr que ce soit les 5% de la population française. Pour moi, le gérardin est connu par rapport au CGP et leurs clients et du coup des personnes qui payent à minima 15 000 euros d'impôts, enfin en moyenne, pardon, et donc forcément du grand public, non, les banquiers ne connaissent pas.

Chaque personne qui va avoir un CGP entendra sûrement parler du gérardin. Potentiellement dans la gestion de fortune. Dans la gestion de fortune, évidemment, bien sûr, puisque du coup, là, on va plafonner le gérardin. Le plafond du gérardin est assez haut, de mémoire, c'est 40 000 euros, donc il faut déjà les payer ces impôts. Et donc, c'est pas connu par rapport à ça, tout simplement. Mais c'est un produit qui est accessible à partir, comme je disais, de 3 000 euros d'impôts. Et certains partenaires le font peut-être même à partir de 1 500 euros d'impôts. C'est intéressant, à partir de 1 500 euros d'impôts ? C'est, oui, ça peut être... Pour moi, c'est toujours ça à prendre, finalement. Donc, oui, ça peut être intéressant.

Au lieu de les laisser dormir sans en livrer un, encore une fois, on les met sur un gérardin à 23 %, c'est toujours bien. Le gain n'est pas phénoménal, mais... D'accord. Et donc, toi, pour aussi pouvoir en parler à tes clients, tu t'es déplacé et t'as été voir comment ça fonctionnait vraiment ? Non. T'as des exemples à nous donner ? Non, mais on a des rapports de contrôle tous les ans qui sont assez agréables à lire avec... Alors, le gérardin, c'est qu'on investit de l'argent, ça rentre dans une société, et cette société achète du matériel. Et tous les ans, on a des rapports de contrôle en disant voilà ce qui a été acheté en Guadeloupe à tel moment. D'accord. Guadeloupe, Martinique, au Réunion. Et là, on voit des photos de...

Je me souviens, il y avait des génisses reproductrices à un moment donné. Des fois, il y a des motoculteurs, des fois, il y a des champs d'ananas. Et donc, on a un retour concret de l'investissement. Et c'est plutôt pas mal, parce qu'en parlant une fois avec un de mes clients, c'est lui qui m'a dit mais en fait, moi, j'adore les îles. Et son père habite en Martinique. Du coup, ça lui parle énormément de faire ce type d'investissement au lieu de faire un autre système de défiscalisation sur une gestion pilotée. Je comprends. Et c'est vrai que de savoir où tu mets les fonds, je trouve qu'il y a une autre conscience qui se met en route. Et c'est assez agréable. Tu l'as fait, ce système ? Oui, je l'ai fait plusieurs fois, oui, bien sûr.

D'accord, donc tu le conseilles vraiment. Je l'ai refait... Alors là, pour la première fois, je l'ai fait au mois de janvier pour aller attraper la meilleure rentabilité. Donc, j'ai l'impression de payer mes impôts à l'avance. Je n'ai pas de prélèvement à la source parce que j'ai pu le mettre à zéro. Et du coup, mon imposition, je l'estime. Du coup, c'est facile pour moi. Et par rapport à ça, je vais faire mon placement en gérardin, ma stratégie PUR à côté. Et rien que ça, c'est une base excellente qui permet d'aider la France, finalement. Parce que finalement, la défiscalisation permet d'aider la France. Sinon, on ne serait pas permis de défiscaliser comme ça et aussi de s'aider soi-même. C'est beau. C'est beau.

Bah écoute, merci beaucoup. Merci pour toutes ces informations. On va pouvoir potentiellement mettre en place un gérardin et donc te contacter pour ça. On mettra tes coordonnées dans la description sur la vidéo et également sur toutes les plateformes. Merci, Alexandre. Et on se retrouve pour une nouvelle vidéo. Si cet épisode t'a été utile, aide-nous à le faire connaître. Partage-le, abonne-toi et rejoins la communauté sur les réseaux. On se retrouve dans le prochain épisode d'Out of the Box. À bientôt.