Investir en bourse : 30 minutes pour tout comprendre et bien démarrer

Imagine, t'as 1000 euros, tu investis dans un instrument financier, il gagne 10%. Si je gagne les mêmes 10%, en une année, mon portefeuille passe de 350 à 385. Il y a un montant minimum. Non, il n'y a pas de montant. Ça reste intéressant si on met 50 euros tous les mois ? Oui, mais mon premier réinvestissement par mois, c'est mon premier versement après avoir reçu mon salaire, c'est de me dire, cet argent-là, c'est 1000 euros par mois que j'investis, mais je n'y touche pas.

Bienvenue dans Out of the Box. Un format simple, 30 minutes pour comprendre l'investissement en répondant à une question. Du concret, des chiffres, de la stratégie. Et aujourd'hui, on aborde l'investissement dans la bourse 30 minutes pour comprendre comment investir, comment ça fonctionne, pour qui c'est fait, sur quelle plateforme il faut investir, les intérêts composés, les stratégies de DCA. Bref, vous allez tout savoir dans cet épisode. C'est court, simple, efficace et c'est parti. Et on se retrouve aujourd'hui avec Grégory Guillemin. On va parler de la bourse, on va parler de 30 minutes pour tout comprendre sur la bourse. Je sais, c'est un peu court, mais on va essayer de faire ce qu'on peut. Bonjour Grégory.

Bonjour Emeline. Est-ce que tu peux te présenter ? Oui, avec grand plaisir, en moins de 30 minutes, bien entendu. Donc, je m'appelle Grégory Guillemin, je fais de l'éducation financière sur les réseaux sociaux depuis quelques années maintenant, mais avant cela, j'ai fait un « vrai métier », comme dirait mes parents. J'ai eu la chance de faire une thèse de doctorat en finance et puis de travailler en parallèle dans une compagnie d'assurance qui finançait ma thèse de doctorat. Puis entre 2015 et 2021, j'ai fait deux jobs. Mon job principal qui était d'être analyste financier dans un multifamily office. Donc, j'ai travaillé pour des familles qui avaient minimum 30 millions d'euros d'actifs financiers. Et puis, en parallèle, j'ai créé également un fonds d'investissement.

J'étais le plus jeune Belge à créer un fonds d'investissement à l'âge de 28 ans. Et maintenant, depuis maintenant plus de cinq ans, je fais de l'éducation financière avec la création de contenu pour essayer d'aider un million de personnes à mieux comprendre la bourse et les investissements. C'est parfait. Alors, on va essayer d'être vraiment pratico-practique activable. Donc, comment on commence pour investir en bourse ? Donc, comment on commence ? Déjà, première chose, c'est qu'on investit de l'argent. Il faut d'abord une épargne de précaution. Six mois de dépenses, par exemple. Imaginons qu'on dépense tous les mois 2 000 euros en moyenne. On va avoir 12 000 euros de côté. Parfois, on va avoir un petit peu plus si on est un peu plus prudent.

Mais c'est important d'avoir une épargne de précaution en cas de souci avec, je ne sais pas, la vaisselle, un frigo, ce genre de choses ou la voiture qui rend l'âme. Voilà, des travaux. Donc, ça, c'est un point important, l'épargne de précaution. Et après, ce qu'on va faire, c'est qu'on va essayer de tous les mois définir un montant à investir, par exemple, 10% de son salaire. Donc, on définit cela. Et puis, on va commencer à se dire, oui, mais dans quoi j'investis ? Et ça, c'est la partie la plus difficile qu'on va essayer de résumer en 30 minutes maintenant. En tant que résident en Belgique, en tant que résident en français, pardon, vous êtes effectivement, c'est un peu plus complexe qu'ailleurs parce que vous avez ce qu'on appelle des enveloppes.

L'enveloppe, le PEA, le plan d'épargne en action, le compte-titre, l'assurance vie et ce genre de choses. Donc, enfin, les trois principaux. Le PEA, il faut commencer par cela pour des raisons fiscales parce qu'après cinq ans, effectivement, on ne paiera pas de taxes sur la plus-value à 31,4%. On paiera uniquement les prélèvements sociaux qui ont augmenté, si ma mémoire est bonne, à 18,6%. Merci l'État. Voilà, merci l'État. Donc, voilà, après, en Belgique, pendant très longtemps, très longtemps, on n'a jamais eu de taxes sur la plus-value, jamais, jamais, jamais. Donc, c'est pour ça que plein d'entrepreneurs belges, français, qu'est-ce qu'ils faisaient ? Ben, ils venaient résider fiscalement en Belgique et ils vendaient leur boîte française

et ils payaient 0% de taxes sur la plus-value. Alors là, tu me regardes en disant, est-ce que je viendrai en Belgique ? Donc, voilà. Bon, il n'y a pas de soleil. Enfin, il y a un peu moins de soleil qu'à Paris, mais voilà. Ça, c'est la réalité. Maintenant, il y a une taxe de 10%. Donc, une enveloppe, c'est vraiment important de réfléchir à ça. Et moi, je dis, quand on commence à investir, on commence par le PEA. Sauf que le problème du PEA, c'est quoi ? On ne peut pas mettre d'or dans son PEA. On ne peut pas mettre des obligations. Imagine, toi, tu as 10 000 euros à investir, mais que tu n'es pas capable de vivre avec ton portefeuille chuté à 7 000 euros, qu'il fasse moins 30 %. Il te faut à ce moment-là des coussins de sécurité,

des airbags financiers à l'intérieur de ton portefeuille. Donc, un ou deux ou trois ETFs obligataires, par exemple, et un ETF sur l'or. Donc, tu pourrais avoir trois, quatre ETFs actions qui suivent le S&P 500 par exemple, l'indice américain représentant les 500 plus grosses sociétés aux côtés en bourse aux États-Unis, le MSCI Europe qui représente 400, 450 sociétés européennes en passant de la France par la Grande-Bretagne, mais également les pays du nord de l'Europe développée, également la Suisse, et les pays émergents aussi. Donc, ça veut dire quoi ? Ça veut dire que dans un PEA, moi, j'ai certaines personnes qui, à un moment donné, qui ont rejoint mon programme d'accompagnement et qui m'ont dit, « Ah ben moi, j'ai pas une grande tolérance à la volatilité,

mais j'investis tout dans un PEA. » C'est « plan d'épargne en action ». Ça veut dire quoi ? Ça veut dire que dans un PEA, on peut avoir des actions individuelles comme Hermès, Total Energy, comme d'autres, principalement des actions européennes. On peut avoir des ETF en action, mais on ne peut pas avoir des ETF obligataires ou des ETF sur l'or. Alors que les obligations et l'or, on, par le passé, montrait leur résilience quand le marché chutait de 30, 40, 50 %. Donc, c'est pour ça que souvent, ce qu'on définit dans un premier temps, c'est son allocation d'actifs, c'est-à-dire est-ce que je mets tout en action ou est-ce que j'ai d'autres classes actives pour servir d'airbag financier. Et quand on a défini ça, on va choisir effectivement une enveloppe

et le PEA, c'est important de l'ouvrir. Et très souvent, faire un PEA et un compte-itre, ça a du sens parce qu'il y a peu de monde qui investisse uniquement dans des actions ou des ETF actions. La petite histoire aussi, c'est que maintenant, d'après les rumeurs que j'entends, Abersy réfléchisse aussi à peut-être interdire, à voir aussi, ce ne sont que des rumeurs pour le moment, même s'ils en parlent, d'interdire les ETF, ce qu'on appelle synthétiques, dans le PEA. Donc un ETF synthétique, c'est quoi ? C'est un fonds d'investissement passif qui réplique par exemple le S&P 500 qui a été mis en place par Amundi, prenons le cas d'Amundi ou BNP Paribas, peu importe, et finalement qui essaye de suivre la performance du marché américain.

Et c'est un petit peu contre-intuitif puisque l'objectif à la base du PEA, c'était que les investisseurs français investissent dans des actions européennes et soutiennent un petit peu l'économie, je dirais, européenne. Alors qu'aujourd'hui, avec des grandes plateformes d'investissement ou des banques en ligne qui mettent en avant le PEA, on se rend compte qu'il y a de plus en plus d'investisseurs qui investissent dans des ETF synthétiques qui répliquent par exemple le MSCI Emerging Market sur les pays émergents, le Nasdaq 100 aux États-Unis ou encore le S&P 500. Donc attention à cela, commençons le PEA et le compte-titre, c'est très bien. Et puis après, c'est bien d'avoir choisi effectivement une enveloppe, mais qu'est-ce qu'on met à l'intérieur de l'enveloppe ?

Alors attends, déjà par rapport à la sélection, donc on est sur PEA et compte-titre, sur quelle plateforme on va ? Alors sur quelle plateforme on va ? Moi j'ai une collaboration commerciale, j'ai toujours dit, avec Trade Republic, même si le service client peut être très compliqué, ça, je suis le premier aussi à le dire. Après, ce qui est très bien maintenant en France pour Trade Republic, c'est quoi ? C'est qu'ils ont une succursale française, donc ils s'occupent du PEA, il y a un compte IBAN français et ce genre de choses. Après, ça dépend, la réponse est toujours ça dépend, parce qu'imagine, tu souhaites investir toi en bourse via ta société. Eh ben, il n'y a pas de compte société via Trade Republic. Par contre, tu peux ouvrir un compte société

via SaxoBank, imaginons. Tu souhaites ouvrir un compte-titre joint avec ton conjoint. Mais tu ne peux pas le faire sur Trade Republic, tu vas devoir le faire sur SaxoBank par exemple ou Fortunéo, où tu peux ouvrir un compte-titre. Donc, il y a plein de plateformes différentes. Si c'est un compte-titre à votre nom, pas de société, ce genre de choses, mais là, il faut prendre effectivement, comparer simplement ce que les frais qui sont très faibles chez Trade Republic, le service client qui est bof, avec peut-être en SaxoBank, vous pouvez comparer aussi avec SaxoBank, où vous payerez un petit peu plus, mais avec un meilleur service client aussi. Le point important aussi, c'est que par exemple, en France, sur le compte-titre,

imagine, tu souhaites acheter un ETF qui coûte 500 euros. Sur la majeure partie des plateformes, tu vas devoir acheter une unité de cet ETF-là. Mais sur certaines plateformes, comme Trade Republic, ils appliquent, grâce justement au droit allemand, ils appliquent ce qu'on appelle le fractionnement d'ETF. Donc, si tu souhaites investir 100 euros par mois dans cet ETF-là, même si il coûte une part et à 500 euros, tu vas acheter un cinquième de cet ETF-là. C'est possible. Alors que sur d'autres plateformes, comme celle que j'ai mentionnée, ce n'est pas possible. Lesquelles ? Sur lesquelles, c'est pas possible ? C'est pas possible sur SaxoBank, sur Boursorama, sur Tuneo, ce genre de choses. Le fractionnement d'ETF ou le fractionnement d'action, c'est pas

possible. Alors que sur le compte-titre de Trade Republic, c'est possible. Et alors, attends, excuse-moi, je te coupe, mais sur Trade Republic, on peut avoir et le PEA et le compte-titre ? Oui, donc sur Trade Republic, on peut avoir le PEA et le compte-titre sans aucun problème. D'ailleurs, quand on ouvre un compte chez Trade Republic, il nous pose directement la question. Et pour moi, même si on comprend pas encore ce que c'est directement le PEA, il faut ouvrir son PEA parce que ce qui est important, c'est pas la date à laquelle tu fais tes premiers investissements, mais c'est la date d'ouverture de ton PEA. Donc, si tu ouvres ton PEA maintenant, mais que t'investis que dans 6 mois, eh ben, tu devras attendre

que 4 ans et demi après tes investissements pour pouvoir bénéficier. Le compteur tourne. Voilà, c'est ça, le compteur tourne. Le point important aussi, c'est que dans le PEA, par exemple, tu fais des achats et des ventes à l'intérieur du PEA, ça n'a aucune implication. Ce qui va se passer, c'est que si tu veux sortir de l'argent du PEA et le mettre sur ton compte à vue traditionnelle, si c'est avant les 5 ans, tu vas payer une taxe effectivement sur la plus-value de 31,4% au total. Si par contre, tu sors après l'argent, tu ne payeras que les prélèvements sociaux de 18,6%. C'est le fameux compteur dont on parlait. Et donc, si jamais t'as eu une phrase qui était intéressante, parlez de l'ouverture d'un compte pour une société.

Parce qu'en l'occurrence, alors je fais une petite à partir dans ces fameux 30 minutes, mais moi, je sais que j'ai aussi une communauté avec pas mal d'entrepreneurs et moi-même, je me sens concernée sur, on a des sociétés et on a de la trésorerie dans ces sociétés. Aujourd'hui, quand t'as de la trésorerie sur ta boîte, on te propose des comptes à terme avec 1% et quelques, et tu te dis, bon, c'est vraiment l'histoire de 2%, allez, je vais gratter. C'est compliqué. Et on se dit, ok, est-ce que je peux ouvrir un compte-titre au nom de ma société et aller déposer ma trésorerie, l'intégralité, mais une partie de ma trésorerie sur de l'indice pour au moins pouvoir le placer, cette trésorerie ? Sans aucun problème, imagine

tu as en cash 100 000 euros, t'as ton besoin en fonds de roulement, tu veux toujours avoir 50 000 euros de côté, ça veut dire que tes autres 50 000 euros, tu vas pouvoir les investir. Tu peux ouvrir un compte-titre sur, enfin, je pense, par exemple, Mexem, SaxoBank, bon, j'ai aucune rémunération avec ces sociétés-là, mais SaxoBank, Mexem, Fortunio, il faut vérifier, je suis pas sûr, Boursorama, c'est aussi possible. Donc, c'est possible d'ouvrir des comptes-titres société. Ça prend plus de temps, bien entendu, que quelques minutes. Il y a plein de documents, franchement, c'est un peu lourd. Et en même temps, dès que c'est ouvert, tu peux alors avoir un compte-titre société, t'investis, et puis tu seras taxé au taux d'imposition

de ta société, voilà, mais tu investis, et puis c'est une très bonne chose, effectivement, de le faire, de commencer à mettre cet argent-là au travail, parce que si t'en fais rien, effectivement, même s'il est sur un compte à 1%, il perd énormément de pouvoir d'achat. Et trop souvent, je vois des entrepreneurs qui bossent énormément et qui font beaucoup d'argent, et tant mieux pour eux. Le point, c'est que cet argent-là, ils en prennent pas spécialement soin. Il y a du cash qui dort, qui dort, qui dort. Et alors que finalement, si chaque année, t'arrives à mettre de l'argent de ta société et que tu l'investis, et que tu veux pas te le verser en dividende ou ce genre de choses, parce que fiscalement, c'est peut-être pas toujours la chose la plus intéressante

à faire, et que tu veux maximiser, il y a des gens qui maximisent finalement leurs investissements dans leur holding, alors oui, il faut effectivement garder une épargne de précautions pour la société, c'est ce besoin en fond de roulement, et l'excédent, l'investir. Et on peut très bien l'investir en société via un compte titre société. Et que ce soit en société ou en privé, tu auras accès aux mêmes ETFs que tu sois chez SaxoBank ou Fortunéo ou Boursorama si on parle société versus privé. Donc tu peux vraiment avoir le même portefeuille que tu aurais en société ou en privé, c'est juste que certains courtiers proposent des comptes individuels simples, d'autres des comptes individuels simples et des comptes joints, et d'autres

comptes individuels simples, joints et sociétés. Et là il faut voir qu'est-ce qui te convient le mult en tant qu'investisseur. C'est vrai que tout avoir sur une plateforme, ça serait quand même le plus simple. Ça serait le plus simple, mais en fait, moi je dis toujours la plateforme idéale, elle n'existe pas. Pourquoi ? Parce que avec, par exemple, mon épouse, on investit pour nos enfants, on investit pour nos enfants et avoir un compte joint, mais Trade Republic ne le propose pas et je ne pense pas qu'ils le proposeront prochainement. Donc on est, par exemple, sur cet argent-là, chez SaxoBank. Par contre, en privé, j'ai 100% effectivement chez Trade Republic. Voilà, moi je vis en Belgique et donc j'investis pas en société

pour des raisons fiscales. Si vous êtes Belges, vous m'envoyez un petit message et je vous expliquerai pourquoi, parce qu'on peut mieux faire. En France, c'est différent, investir en privé, ce n'est pas toujours la chose la plus intéressante. Parfois, c'est plus intéressant de maximiser les investissements dans sa holding. D'accord. Moi, ça me pose des questions puisque, tu vois, je me dis, personnellement, mon P.A. est sur Boursorama, mon compte titre est sur Lynx Broker. Oui, Lynx qui est à la base néerlandais, si je ne me trompe pas. T'as des bons retours ? Pendant tout un temps, beaucoup en parlaient, mais maintenant, je pense qu'à un moment, non, ce n'était pas, je confond avec un autre, mais en fait, on ne le voit

plus trop. On ne le voit plus trop. C'est normal, aujourd'hui, en France, il y a Boursorama qui est le leader, et puis il y a Trade Republic, et puis il y a SaxoBank qui prend beaucoup de place. Fortunéo est là aussi, mais Lynx, j'ai rien contre eux, c'est juste que... J'allais vérifier les frais, je pense. Ou peut-être les frais, mais je ne pense pas que tu peux même avoir de compte joint ou de compte société, certainement pas de société. Et alors, tu vois par exemple, question, j'ai mes comptes chez Boursorama et LynxBroker, si je veux changer et me dire, allez, Zou, il y a moins de frais chez Trade, comment je fais ? Alors, il y a des gens qui s'engagent dans des procédures de, on va transférer les titres, transférer des titres

d'une institution financière à une autre, ça prend des semaines, et moi, pendant mon patrimoine financier, je ne me dis pas, je n'ai pas envie d'avoir des milliers, des dizaines de milliers ou plus, dans la nature, ne sachant pas où ils sont. Pourquoi ? Parce que transférer un titre, ce n'est pas, ça nécessite des opérations manuelles chez ton courtier que tu quittes, et chez ton courtier que tu rejoins. Donc, franchement, moi, ce que je conseille, ça m'est arrivé, à un moment donné, j'avais de l'argent aussi chez Dejiro, et j'ai tout rapatrié chez Trade République, il y avait 50 000 euros. Ce que j'ai fait, c'est quoi ? C'est que j'ai pris de mon épargne de précaution 20 000 euros, j'ai vendu 20 000 euros chez Dejiro,

j'ai racheté le même jour dans l'heure qui a suivi chez Trade République, avec l'argent de Dejiro, je me suis remis à ce moment-là sur mon compte épargne, et j'ai fait ça deux ou trois fois. Comme ça, je ne suis pas hors marché. Parce que si tu vends tout, par exemple, chez Bourseau ou chez Lynx, tu vas chez Trade République, le temps d'ouvrir le compte chez Trade République, tu vends tout, tu peux être hors marché quelques jours. Attends, ça veut dire quoi, être hors marché ? Hors marché, ça veut dire être en cash. Imagine, tu as 10 000 euros. Je vais prendre un chiffre encore plus gros. Imagine, tu as 100 000 euros chez Lynx. Tu vends tout chez Lynx. Le temps de transférer l'argent et tout ça, ça arrive deux ou trois jours sur ton compte.

Mais attend, déjà, c'est stressant ce que tu me dis, parce que tu vends tout, mais peut-être que j'ai vachement bien acheté et que j'ai pas du tout envie de vendre. Oui, mais là, si tu transfères tes titres, franchement, ça va être galère. Si tu transfères tes titres de Lynx à Trade République, pendant des semaines, est-ce que tu as envie, pendant des semaines, de voir ces 100 000 euros dans la nature ? Ça dépend, puisque tu te dis, bon, ces 100 000 euros dans la nature versus j'ai vachement bien acheté et je veux me positionner sur autre chose, mais j'ai pas envie de racheter plus haut, alors que j'étais vachement bien. Il y a des choses que j'ai achetées pendant le Covid. Si je vends maintenant... Ah oui, ça a peut-être pas de sens de vente.

En fait, moi, dans ma situation théorique, c'était vraiment tu voulais changer de Lynx vers Trade République. Dans cette situation-là, soit tu transfères tes titres, moi, c'est pas ce que je recommande parce que ça prend du temps et parfois, l'argent est dans la nature et on sait pas si ça bloque chez Lynx, si ça bloque chez Trade République. C'est vraiment compliqué. Le plus simple, c'est quoi ? C'est de te dire, bon, en fait, ce que tu fais, c'est que tu vends une petite partie de tes 100 000 euros chez Lynx et tu rachètes le jour même chez Trade République. Et tu fais ça plusieurs fois. Pourquoi ? Parce que, imagine, tu vends tout ton portefeuille Lynx. Tu le transfères vers ton compte traditionnel. De ton compte traditionnel, tu le transfères chez Trade République.

Il se passe entre la vente chez Lynx et la rachat chez Trade République, il se passe peut-être 5 jours ou 7 jours. Imagine, le marché a pris 2%. Ok ? Ton portefeuille aurait pu passer de 100 000, dans cet exemple fictif, de 100 000 à 102 000. Toi, simplement parce que tu étais hors marché, tu avais vendu, tu étais cash. Hors marché, c'est un peu important. Tu étais cash. Ah donc, quand on dit tu es cash, ça veut dire que j'ai vendu mes actions et c'est dans le euro là. C'est en euro. C'est le cash disponible sur l'application. Et ce qui se passe à ce moment-là, c'est que si le marché diminue, tant mieux, tu es en cash. Tu subis pas la baisse. Mais si le marché augmente de 2% sur une semaine, tu as un manque à gagner. Donc, quand on

fait des opérations comme ça, qui est un changement opérationnel, tu passes d'un courtier à un autre. Idéalement, il faut tu as investi 100% chez Lynx, il faut que tu sois investi également chez Trade Republic. Tu ne peux pas avoir de battement pendant plusieurs jours ou plusieurs semaines. Parce que tu peux avoir, mais à tes risques et périls, parce que des fois, ça m'est déjà arrivé de voir, il y a un client comme ça, une histoire, où il a été hors marché, donc il était en cash, sortir l'argent d'un côté et le réinvestir de l'autre côté. Ça a duré trois semaines pour différentes raisons. Et on parle d'un client qui avait un million d'euros. Le marché, il a pris 10%. Donc, en trois semaines, parce que c'était un peu

fou à ce moment-là, lui, simplement parce qu'il a changé opérationnellement de courtier, il a eu un manque à gagner de 100 000 euros. Et même, t'imagines, tu changes de courtier pour aller vers Trade Republic qui coûte moins cher, mais ton opération vendre tout d'un côté, racheter tout,

te coûterait, en termes de t'as pas profité du marché, 2000 euros parce que le marché a pris 2%, c'est plutôt bof. Donc, c'est pour ça que je préfère dire, imagine, t'as un coussin de sécurité, t'as du cash japonique de 30 000, tu vas d'abord vendre 30 000 chez Lynx et tu rachètes au même moment chez Trade Republic et tu fais ça en trois ou quatre fois. Tu fais ça plusieurs fois. Tu vends d'un côté, tu rachètes de l'autre au même moment. Comme ça, au moins, t'es pas hors marché, t'es pas en cash parce que si le marché monte, ton profit n'en profite pas. C'est juste un risque opérationnel, mais qui peut coûter très cher. Et si je passe par le transfert, le transfert se fait au timing prêt ou est-ce que pendant ce transfert,

les titres vont disparaître de ton compte titre Lynx et à un moment donné, ils vont apparaître à la même valeur que je les ai achetés quand même de l'autre côté. Là, à ce moment-là, tu vas devoir fournir les justificatifs d'achat et ce genre de choses pour que tu puisses dire que tu les as achetés à haut temps et ce genre de choses. Mais surtout, ils vont réapparaître de l'autre côté quelques semaines après. C'est pas si évident, hein ? Non, mais c'est pour ça qu'en fait, pourquoi ? Parce que t'as des opérations manuelles qui doivent avoir lieu de transférer des titres financiers parce que ton titre chez Lynx, il se trouve pas chez Lynx, il se trouve dans ce qu'on appelle une banque dépositaire. Et la banque dépositaire, Lynx doit se mettre

en relation avec cette banque dépositaire là, Lynx doit se mettre en relation avec Trade Republic qui a sa banque dépositaire aussi et ces quatre institutions financières doivent se parler pour dire OK, les titres d'Emeline doivent être transférés. Et parfois, ça prend plus que quelques semaines, parfois, c'est deux ou trois mois. Donc c'est pour ça que moi, j'ai jamais voulu faire ça. J'ai toujours vendu d'un côté, racheté de l'autre. Mais à l'époque, j'avais pas de taxes sur les plus-values en Belgique. En France, c'est différent. Tu vois, si t'es obligé de vendre pour racheter de l'autre côté et que tu payes une taxe sur les plus-values, là, il faut peut-être t'assurer que ton courtier fait correctement les transferts de titres et ce genre de choses.

Mais tu commences peut-être ça. Imagine, t'as 100 000 euros, tu commences avec juste 1000 euros, t'essayes de transférer 1000 euros d'un titre financier de ton courtier links vers Trade Republic. Comme ça, tu vois si le chemin il est déjà fait, si t'es déjà prêt. Et puis, si ça fonctionne bien, tu refais 10 000. Et tu fais par tranche de si t'as 10 actions à 10 000 euros, pour faire simple, tu fais la première action à 10 000 et tu fais ça. Tu fais ça tout le temps. Et au moins, t'as pas 100 000 euros dans la latitude, tu n'as que 10 000 euros. Et c'est vrai que moi, je te disais, parce que j'ai bien acheté, donc j'ai pas forcément envie de racheter plus haut, etc. Mais tu l'as très bien dit, il y a aussi la fiscalité.

Si je sors, je dois payer la flat tax dessus. Donc, t'as pas intérêt à le faire. J'ai pas intérêt à le faire. Donc, en réalité, factuellement parlant, le transfert serait le plus intéressant, je pense. Ah oui, ça c'est sûr. Mais il faut serrer les fesses pendant quelques jours, quelques semaines en se disant, où est mon argent ? Voilà, et c'est pour ça en tout cas moi, si j'étais résident fiscal français, c'est ce que je ferais, c'est que si j'ai un gros montant ou peu importe, je le ferais par un petit montant pour être certain que le process se passe bien. Je préviendrais mes services clients en disant, je vais le faire pour un petit montant et je veux m'assurer que pour mon gros montant, ça va se faire. Comme ça, ils sont prévenus,

même si on n'est qu'un numéro, c'est pas grave. Et après, dès que c'est fait, je réitère le process. Et si ça s'est mal passé, alors à ce moment-là, je transfère peut-être pas mes titres et je reconsidère la question de vendre ou j'essaye de vendre quelque chose, mais je transférerai pas un portefeuille de 100 000 balles comme ça dans la nature. Je comprends. On continue sur notre sujet. Qu'est-ce que tu peux nous dire sur les intérêts composés ? D'ailleurs, comment ça fonctionne les intérêts composés ? Et à quelle fréquence investir ? Donc les intérêts composés, très souvent, on se dit, on va toucher tous les mois de l'argent, ce genre de choses. C'est un peu plus complexe que sa façon de parler. Quand tu as 1000 euros,

tu investis dans un instrument financier, il gagne 10 %. À la fin de l'année, tu ne vas pas avoir 1000 euros, tu vas avoir 1100 euros. Les 100 euros, c'est la valeur de ton instrument financier. Tu ne vas pas retrouver 100 euros dans ta poche ou sur ton compte cash ou ce genre de choses. C'est juste que la valeur de ton instrument financier a augmenté. Et puis en année 2, ce qui va se passer, les 100 euros vont à nouveau gagner 10 %. Et donc sur les premiers 1000 euros, tu vas à nouveau gagner 100 euros. Mais sur les premiers 100 euros que tu as généré, 10 % de 100 euros, ça fait 10 euros. Et tu vois là le fait que les premiers intérêts, ou tu pourrais appeler ça autrement les plus-values non réalisées, les premières plus-values non réalisées

vont eux-mêmes générer des plus-values non réalisées, etc. Alors ça, ça marche parce qu'à long terme, le marché action fait entre 7 et 8 % par an. Même si à certaines années ça fait plus 20, d'autres années ça fait moins 30, mais à long terme ça fait 7-8 % par an. Donc c'est pour ça qu'au départ, quand tu investis, ça prend du temps pour que ça augmente, mais que au plus le temps passe, au plus ton montant que tu investis chaque année est de plus en plus grand. Et donc si tu as toujours le même pourcentage, mais sur un montant de plus en plus grand, mathématiquement ton portefeuille grandit à un moment donné de manière plus exponentielle. Ça c'est uniquement pour les actions ou tout ce qui est à dividende ? Non, en fait non,

pour tout instrument financier en fait. C'est pour tout instrument financier t'as pas besoin de dividende parce que en fait quand je parle des intérêts composés, il faut voir une augmentation de valeur que ce soit par des dividendes ou que ce soit par simplement une augmentation du prix de ton instrument financier. Si mon instrument financier au début d'année il vaut 100 et à la fin d'année il vaut 110, même s'il n'a pas distribué de dividendes, c'est juste qu'à l'intérieur les actions dans lesquelles il est investi ont pris de la valeur pour en moyenne 10% par an. Donc il faut juste se dire ok, moi la bourse monte de 7-8% par an, j'essaye tous les mois d'investir une partie de mon salaire, je vais répondre à ta deuxième question

juste après, et en fait comme ça, chaque mois mon montant est un peu plus élevé mais vu que la bourse en moyenne monte elle va prendre 7-8% par an sur un montant à chaque fois un peu plus élevé et on peut voir comme ça une croissance qui est assez importante. Au début de mes investissements, quand j'ai commencé de manière un peu plus intelligente en 2015 le 2 novembre 2015, j'ai mis 5500 euros. Si je gagnais 10% de 5500 euros, ça faisait 550 euros. Aujourd'hui, avec un portefeuille financier à mon nom de plus de 350 000 euros, si je gagne les mêmes 10% en une année, mon portefeuille passe de 350 à 385. Et donc c'est juste ça, cette fameuse c'est pas que les 35 000 euros de plus-value ne me sont pas versés en cash, non, c'est juste la valeur

l'histoire des intérêts composés c'est juste la valeur de mon instrument financier ou de mes instruments financiers qui augmente, c'est juste ça et que chaque année en moyenne le montant est un peu plus important. Au début c'est long mais au plus le temps passe et au plus on investit au plus le montant est important. Moi je pensais là-dessus, en tout cas de ce que j'avais compris, c'est qu'il y avait des dividendes qui tombaient, qui étaient réinvestis automatiquement sur la même valeur et donc cette valeur augmentait et qu'à chaque fois il te ressortait des dividendes sur cette valeur qui avait elle-même augmenté et que ça faisait des boules de neige, tu vois. En fait, sur une action individuelle style Hermès ou ce genre de choses

ou Total Energy, peu importe les actions en fait, tu vas avoir le dividende qui fait que en moyenne, je vais le dire autrement

aux Etats-Unis la bourse monte de 8% par an en moyenne. 2% de ces 8% là, donc un cinquième de ces 2% provient des dividendes qui sont versés et ça veut dire que 6% provient simplement parce que les entreprises ont généré effectivement plus de résultats, des bons résultats et ont vu la valeur de leurs cours boursiers augmentés. Donc il faut juste se dire que quand la bourse monte de 8% par an en moyenne, 2% provient du versement des dividendes en moyenne, 6% provient d'une augmentation du cours boursier. Le cours boursier n'augmente pas uniquement parce qu'il y a des dividendes, il augmente aussi parce qu'effectivement les sociétés ont des résultats positifs et ce genre de choses et au plus les sociétés ont des résultats positifs,

au plus leur cours boursier augmente. Tu posais la question sur le timing d'investissement. Moi ce que je fais tous les mois c'est très simple. Je me verse un salaire à la fin du mois et il y a une partie de ce salaire là qui va sur mon compte titre Trade Republic et tous mes investissements se passent de manière automatisée. Et c'est toujours le même montant. C'est à dire que peu importe que je dépense beaucoup d'argent ou pas beaucoup d'argent ce mois là, je vais toujours investir le même montant tous les mois. Et la régularité, moi je dis toujours regularities qui c'est vraiment la clé en bourse parce que moi ça fait maintenant 106 mois ou 107 mois que j'investis tous les mois. Je me suis jamais arrêté et c'est vraiment important

de faire ça parce que au départ ça va prendre du temps sur les premières dizaines d'euros ou centaines d'euros mais aujourd'hui grâce à ces investissements là ben en fait mon argent il est au travail et quand la bourse prend 10% ben c'est 10% non pas uniquement sur mon versement mensuel mais 10% sur la totalité de mon patrimoine. Donc c'est vraiment pour moi la clé d'investir tous les mois. Il y a des gens qui disent ah mais je vais faire ça une fois tous les 3 mois ou tous les 6 mois tous les mois pour moi c'est le mieux toutes les semaines, il y a certaines plateformes qui proposent de faire ça toutes les semaines moi j'aime pas parce que je préfère investir au début de chaque mois un montant important. Puisqu'en moyenne 60% des mois

sont positifs, autant investir le gros montant tous les mois plutôt qu'une fois par semaine. On appelle ça la stratégie des CIA ? Oui pour dollars, cost averaging ça te permet de lisser si un mois est moins performant que l'autre en investissant tous les mois tu lisses ton risque ? En fait le terme d'ECA à la base ça vient même de dire imagine t'as 100 000 euros à investir est-ce que tu mets 100 000 euros en une fois ou est-ce que tu le fais en 6 ou 12 mois ? C'est vraiment ça l'origine le dollar cost averaging sauf que maintenant on parle d'ECA partout moi je dis vraiment c'est l'investissement mensuel où tous les mois il faut investir et aujourd'hui on peut le faire de manière automatisée sans être derrière son écran

puisqu'il y a quelques années quand je le faisais derrière mon écran je me connectais, je passais mes ordres maintenant tu peux tout automatiser toi-même chez pas mal de courtiers donc c'est quand même pas mal. Super. Alors est-ce que tu pourrais nous citer des ETF des actions auxquelles tu crois pour des débutants qui nous écoutent ? Alors si vous m'avez déjà entendu vous savez que je ne vous dirais jamais le nom d'une action parce que je suis contre le stock picking le stock picking c'est le fait de sélectionner des actions individuelles il y a 50 000 sociétés cotées en bourse dans le monde c'est extrêmement difficile de sélectionner les bonnes actions et encore plus difficile de ne pas sélectionner les mauvaises

ça c'est un point et je le sais à mes dépens il y a maintenant 13 ans que j'ai perdu beaucoup d'argent et en fait ce qui se passe c'est que pour moi des ETF dans lesquels je suis exposé c'est un message tous les mois sur les réseaux sociaux un ETF par exemple qui suit le S&P 500 un ETF qui suit le MSCI Europe le MSCI Europe qui est un indice boursier qui représente qui est constitué de 450 sociétés présentes dans tous les pays développés en Europe en tenant compte également de la Suisse et de la Grande-Bretagne un ETF sur les pays émergents voilà déjà avec ces 3 ETF là un ETF peut être sur le Japon aussi en Japon on représente 5% de la capitalisation boursière mondiale avec ces 3-4 ETF là on fait déjà pas mal le tour

sur les actions après n'ouvrez pas un Contre de République juste après en investissant dans ces 4 ETF là si vous n'êtes pas capable de vivre avec un moins 40% parce que c'est des ETF actions le marché action a déjà chuté de 30 ou 40% en certaines années ça arrivera à nouveau donc testez votre tolérance à la volatilité c'est important de se dire ok sur mes 10 000 euros que je veux investir en bourse est-ce que je suis capable de vivre avec un moins 30 un moins 40, un moins 20% si un moins 20% on va mettre, si par exemple on est capable de vivre avec un moins 20% mais pas beaucoup au delà on va peut-être mettre 50-60% dans des ETF actions le reste dans des ETF obligataires et des ETF actions si par contre on est capable de vivre

avec un moins 40, moins 50% on peut mettre tout dans des ETF actions d'accord et alors pour finir sur cet épisode qu'est-ce que tu peux conseiller en terme de somme, de montants qu'on va mettre tous les mois ? là c'est vraiment très personnel, moi je dirais il y a un montant minimum ? non, il n'y a pas de montant ça reste intéressant si on met 50 euros tous les mois ? oui, en fait on pourrait se poser la question là en disant oh 50 euros par mois ça fait pas grand chose c'est les yeux mais imaginons qu'on investisse 50 euros par mois pour son enfant pendant 20 ans, tu viens d'être maman donc voilà, imaginons que tu fasses ça ça fait 50 euros par mois pendant 20 ans ça fait 12 000 euros investis probablement qu'à ces 20 ans

il aura entre 27 et 35 000 euros

et que tu n'as mis que 12 000 mais tu auras entre 27 et 35 000 euros c'est pas mal déjà et là c'est que 50 euros entre guillemets mais c'est pour ça que moi la première leçon que je me donnerais entre guillemets au mois de quand j'avais 18 ans c'est Greg investi une partie de l'argent de poche que tes parents te donnent dès tes 18 ans avant, idéalement les parents peuvent ouvrir un compte-titre pour les enfants ou investir leur nom et puis transmettre le compte-titre mais commençons aujourd'hui on peut investir à partir de 5 euros par mois chez Trade Republic par exemple vraiment l'accès n'a jamais été aussi facile sauf qu'il y a énormément d'informations énormément d'ETF aussi disponibles donc c'est pour ça qu'il faut prendre le temps

sans l'épargne de précautions sa tolérance à la volatilité faire un tour sur JustETF.com qui est un site gratuit accessible à tout le monde pour sélectionner des ETF mais des ETF qui ont plus de 3 ans d'existence plus de 500 millions d'encours sous gestion qui sont capitalisants qui sont de droit irlandais pour des ETF qui suivent le S&P 500 et puis on met différents critères pour essayer de sélectionner des bons ETF et puis après on investit tous les mois et tous les mois j'ai des gens autour de moi qui peuvent investir 20 ou 30 euros par mois dans un ETF qui suit le S&P 500 au début c'est pas extraordinaire sauf qu'à un moment donné peut-être ces personnes là vont mettre 100 euros par mois ou 200 euros par mois

et en fait ils prennent confiance et en fait ils sont sur le chemin de laisser l'argent sur un livret A qui rapporte 1.4% à l'heure d'enregistrer cette vidéo si je me trompe pas ou peut-être que je me trompe, désolé si je me trompe mais à un moment donné ils sont sur le chemin et c'est pour ça tous les étudiants la semaine passée j'étais face à 150 éditions, je leur ai dit ouvrez en compte, commencez à investir prenez le temps de vous former et le jour où vous ferez des jobs d'étudiants vous gagnerez plus d'argent investissez une partie de votre salaire et donc moi je dis commencez avec 100 ou 150 euros par mois et essayez déjà de commencer avec 100 ou 150 euros par mois bon je sais que pour certaines personnes

ça sera peut-être plus difficile mais s'il y a que 50 euros c'est déjà très bien c'est pas il n'y a que 50 euros, je me trompe en disant ça c'est déjà très bien de commencer avec 50 euros mais définissez un montant peut-être faites un peu moins de dépenses entre guillemets parce que c'est mieux de définir un montant et même si certains mois c'est plus difficile mais au moins vous êtes pour le chemin d'investir trop souvent je vois des gens qui disent j'investirai s'il me reste quelque chose non, moi à la fin du mois je me paye et le premier versement qu'il y a c'est même pas sur le compte commun de mon épouse et moi c'est d'abord sur mon compte trade republic pour investir chez trade republic et après je renflou le compte commun

pour notre organisation pratico-pratique mais mon premier investissement par mois, c'est mon premier versement après avoir reçu mon salaire c'est de me dire cet argent là par mois que j'investis je n'y touche pas c'est vraiment la règle de base et s'il y a certains mois où je dépense plus j'irai un peu dans mon épargne de précautions et je trouverai un moyen de gagner un peu plus d'argent ce genre de choses il faut mettre en place des routines, moi je suis très routinier mais ce qui permet finalement de maximiser le rendement par rapport au temps que j'y passe Parfait, merci 30 minutes, où est-ce qu'on peut te retrouver ? Où est-ce qu'on peut me retrouver ? Je ne vais pas vous donner l'adresse de chez moi bien entendu

Blague à part, non, de temps en temps à Paris sinon sur mes réseaux sociaux Grégory Guillemin, Instagram, LinkedIn, Facebook, Youtube et puis surtout dans ma newsletter qui s'appelle Les tutos de Grès qui est une newsletter que j'écris depuis plus de 3 ans maintenant et j'ai beaucoup de passion à l'écrire et je ne paye personne pour l'écrire à ma place, ça c'est un point extrêmement important Voilà, chaque semaine j'envoie une petite newsletter de 8-10 minutes à lire et puis oui, grégoryguillemin.com c'est sur mon site internet et vous avez un petit peu vous en saurez un petit peu plus sur moi Et il a une chaîne Youtube qui est particulièrement complète donc je vous invite vraiment à aller voir Merci beaucoup Grégory

Avec grand plaisir, merci pour ton invitation Avec plaisir, et on se retrouve pour un nouvel épisode Si cet épisode t'as été utile, aide-nous à le faire connaître Partage-le, abonne-toi et rejoins la communauté sur les réseaux On se retrouve dans le prochain épisode d'Out of the Box, à bientôt